Me pareció interesante en estos meses¡¡¡
1 ¿Qué es un Fondo Mutuo?
Un Fondo Mutuo es un patrimonio integrado por los aportes voluntarios de personas naturales y jurídicas, conocidas como partícipes, para su inversión en instrumentos financieros que se negocian en el mercado de valores tales como acciones, bonos e instrumentos de corto plazo, así como en depósitos bancarios.
Los fondos mutuos le otorgan la posibilidad de acceder a una inversión diversificada y a una gestión de su dinero especializada a través de una Sociedad Administradora de Fondos Mutuos (SAFM).
El sistema de fondos mutuos está regulado por la Ley de Mercado de Valores (Decreto Legislativo Nº 861) y su respectivo reglamento, y está sujeto a la supervisión de la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
2 ¿Qué tipos de fondos mutuos existen?
Los fondos mutuos le otorgan la posibilidad de acceder a una inversión diversificada y a una gestión de su dinero especializada a través de una Sociedad Administradora de Fondos Mutuos (SAFM).
El sistema de fondos mutuos está regulado por la Ley de Mercado de Valores (Decreto Legislativo Nº 861) y su respectivo reglamento, y está sujeto a la supervisión de la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
2 ¿Qué tipos de fondos mutuos existen?
Los fondos mutuos le ofrecen una gama de productos o portafolios de inversión diversificados que se ajustan a diferentes perfiles de riesgo. Así, tenemos fondos mutuos que invierten en acciones, conocidos como Renta Variable; otros invierten en instrumentos representativos de deuda (bonos e instrumentos de corto plazo), conocidos como Renta Fija; los fondos Mixtos, que son una combinación de acciones e instrumentos de renta fija; y los estructurados. Adicionalmente, estos pueden diferenciarse por tipo de moneda (soles y dólares).
Algunos de estos fondos le permiten obtener mayores rendimientos, pero asumiendo a su vez un mayor riesgo. Recuerde que invertir en un fondo mutuo, como en cualquier otra alternativa de inversión del mercado de valores, tiene un riesgo asociado.
Conozca los diversos fondos mutuos que operan en el mercado de valores local a través de: http://www.conasev.gob.pe/fondos/fondos.asp?cod=F
Es importante que usted lea y revise el Reglamento de Participación de un fondo mutuo, porque así podrá determinar si la política de inversiones de este se ajusta a su perfil de riesgo. Debe tener presente que el Reglamento de Participación contiene información relevante para su decisión de inversión como la política de inversiones, las comisiones aplicables, las normas de suscripción y rescate de cuotas, y los mecanismos a utilizar en caso de discrepancias entre usted y su SAFM.
Usted puede acceder a los diversos Reglamentos de Participación a través de: http://www.conasev.gob.pe/fondos/fondos_regdeparticipacion.asp
3 ¿Qué es una Cuota y un Certificado de Participación?
El patrimonio de un fondo mutuo se encuentra dividido en cuotas de características iguales, representadas por Certificados de Participación emitidos por la SAFM.
El valor cuota resulta de dividir el valor total del patrimonio del fondo mutuo entre el número de cuotas en poder de los partícipes. El valor cuota incorpora las ganancias o pérdidas, realizadas o potenciales, de todas las inversiones, así como el efecto de la comisión de admnistración.
Por ejemplo, si a una fecha determinada el valor del patrimonio de un fondo mutuo asciende a US$ 10 000 000 y existen 1 000 000 cuotas en posesión de los partícipes, entonces el valor cuota es:
Si usted cuenta con US$ 100 y decide invertirlos en el fondo mutuo del ejemplo, podrá adquirir un total de 10 cuotas.
El valor cuota se calcula diariamente en función de la fluctuación de los precios de los valores en que invierte el fondo mutuo.
Usted puede solicitar el valor cuota del día a su SAFM, la misma que está obligada a informarle, así como la conformación de la cartera de inversión del fondo mutuo en el que invierte. Esta información también está disponible en el portal de CONASEV.
4 ¿Cómo saber si un fondo mutuo está ganando o perdiendo?
El valor cuota resulta de dividir el valor total del patrimonio del fondo mutuo entre el número de cuotas en poder de los partícipes. El valor cuota incorpora las ganancias o pérdidas, realizadas o potenciales, de todas las inversiones, así como el efecto de la comisión de admnistración.
Por ejemplo, si a una fecha determinada el valor del patrimonio de un fondo mutuo asciende a US$ 10 000 000 y existen 1 000 000 cuotas en posesión de los partícipes, entonces el valor cuota es:
Si usted cuenta con US$ 100 y decide invertirlos en el fondo mutuo del ejemplo, podrá adquirir un total de 10 cuotas.
El valor cuota se calcula diariamente en función de la fluctuación de los precios de los valores en que invierte el fondo mutuo.
Usted puede solicitar el valor cuota del día a su SAFM, la misma que está obligada a informarle, así como la conformación de la cartera de inversión del fondo mutuo en el que invierte. Esta información también está disponible en el portal de CONASEV.
4 ¿Cómo saber si un fondo mutuo está ganando o perdiendo?
Comparando el valor cuota del día en que adquirió las cuotas y el valor cuota vigente del día del rescate. A manera de ejemplo, revisemos los siguientes casos:
Caso 1 El partícipe suscribió una cuota el 22/01/2007 a un valor cuota de S/. 100; y al momento del rescate, el 30/06/2007, el valor cuota era de S/. 113. La rentabilidad obtenida será de 13%.
Caso 2 El partícipe suscribió una cuota el 14/05/2007 a un valor cuota de S/. 111.50; y al momento del rescate, el 18/09/2007, el valor cuota era de S/. 98.40. Se habrá registrado una pérdida de 11.7488%.
La variación del valor cuota en un período determinado le permite calcular la rentabilidad o retorno bruto. Los valores cuota a una fecha determinada de los diversos fondos mutuos que operan en el mercado de valores pueden ser consultados a través de: http://www.conasev.gob.pe/fondos/VC_selfecha.asp
Caso 1 El partícipe suscribió una cuota el 22/01/2007 a un valor cuota de S/. 100; y al momento del rescate, el 30/06/2007, el valor cuota era de S/. 113. La rentabilidad obtenida será de 13%.
Caso 2 El partícipe suscribió una cuota el 14/05/2007 a un valor cuota de S/. 111.50; y al momento del rescate, el 18/09/2007, el valor cuota era de S/. 98.40. Se habrá registrado una pérdida de 11.7488%.
La variación del valor cuota en un período determinado le permite calcular la rentabilidad o retorno bruto. Los valores cuota a una fecha determinada de los diversos fondos mutuos que operan en el mercado de valores pueden ser consultados a través de: http://www.conasev.gob.pe/fondos/VC_selfecha.asp
Con la finalidad de calcular la rentabilidad o retorno neto, a la rentabilidad bruta se le deben descontar los costos por concepto de comisiones (de suscripción y rescate) que cobran las SAFM por la gestión de los fondos, las que son explicadas en más detalle más adelante.
Algunas recomendaciones
• Recuerde que expectativas de una mayor ganancia implican un mayor riesgo. Por eso, antes de invertir revise toda la información a su alcance y analice los diversos tipos de fondos mutuos que se ofertan para identificar aquel que se ajusta mejor a su perfil de riesgo.
• Tenga en cuenta que la rentabilidad pasada no asegura que se repita a futuro.
• Preste especial atención y lea en detalle los documentos que firma. Evite sorpresas y malos entendidos.
• Toda entrega de dinero debe ser efectuada a través de depósitos en cuentas bancarias de la SAFM. No debe entregar dinero en efectivo a ningún empleado.
• Realice un seguimiento permanente de sus inversiones, revise siempre que pueda la evolución del valor cuota de su fondo mutuo y exija a su SAFM la entrega oportuna de sus estados de cuenta.
http://www.conasev.gob.pe/guia/fm_preguntas_frecuentes.asp
